區塊鏈行業展示了它在因Terra崩盤而加劇的加密貨幣寒冬中變得多麽有彈性。NFT和遊戲保持著發展和成熟的跡象,而DeFi似乎正開始復蘇。
前第二大DeFi生態系統Terra的崩盤,以及相關的LUNA代幣和UST穩定幣的崩盤,加劇影響了加密領域的熊市。
比特幣拖累了整個加密貨幣市場,自2020年12月以來首次收於3萬美元以下。一些山寨幣的價格較去年11月的峰值下跌了90%。
Dapp的活躍度已經跌至今年的最低點,5月份每天有222萬個獨立活躍錢包(UAW)連接到區塊鏈dapps。這一數字環比下降了5%,但仍比2021年5月高出32%。
然而,盡管基礎設施的持續問題通常會破壞網絡,但Solana的每日UAW數量在網絡歷史上首次超過了20萬。
從積極的方面來看,並非一切都是悲觀的。盡管熊市延長,但dapp行業已經變得相當有彈性。NFT市場隨著Goblintown和Otherside等令人耳目一新的項目不斷發展,同時推動了虛擬世界的發展。
區塊鏈遊戲的用戶活躍度有所下降,但繼續積累的風險投資保持了看漲勢頭。最重要的是,領先的DeFi網絡正在爭奪Terra留下的市場份額。
重要要點
在Terra區塊鏈崩盤中,DeFi損失了45%的價值;Uniswap的歷史交易量超過1萬億美元,同時將其功能擴展到Polygon和Optimism。
5月份NFT市場創造了37億美元,比4月份的美元交易量下降了20%;但是,以代幣衡量的交易量顯示僅下降了6.5%。
Otherside的交易量達到7.5億美元,推動虛擬世界在5月份達到超過8.5億美元的最高水平。
對區塊鏈遊戲的投資不斷增加。遊戲類別正在抵抗加密貨幣崩盤,活躍量僅下降5%,同比增長197%。
目錄
Terra的崩盤對該行業造成了巨大打擊
由於Terra的崩盤,DeFi損失了45%的價值
NFT市場遠未消亡
隨著Goblins和Otherdeeds耗盡流動性,藍籌股陷入困境
OpenSea是否會被新興市場所取代?
區塊鏈遊戲能否避開市場崩盤?
結語
Terra的崩盤對該行業造成了巨大打擊
5月9日Terra的崩盤在加密歷史的時間軸上是很難忘記的。當時第三大穩定幣UST的價格暴跌至35美分。結果,這一下跌影響了整個行業,大多數穩定幣暫時與美元脫鉤。Luna Foundation Guard (LFG)使用了價值約35億美元的79,687個比特幣來維持UST的價值。
這一舉措對生態系統不起作用,顯然,LUNA(Classic)、ANC和其他相關代幣對網絡的價值不足以幫助UST重新掛鉤。
最終,在5月12日,Terra區塊鏈被叫停。Terra的崩盤導致了600億美元的損失,這是現代歷史上最重大的財富損失。該事件對BTC的價格造成了拋壓效應,並在整個加密貨幣資產中產生了恐懼情緒,加劇了該行業已經經歷的熊市。
此後,Terra的聯合創始人Do Kwon宣布了一項復興計劃,其中包括一個名為Terra 2.0的Terra硬分叉,該計劃於5月28日出現。當天,LUNA Classic代幣持有者通過空投獲得了新版LUNA,但價值損失了99%。盡管如此,Do Kwon的情況還遠沒有結束,韓國當局正在深入調查數千名投資者受危機嚴重影響的情況。
在4月底,Terra是一個新興的DeFi生態系統,TVL超過250億美元,僅次於以太坊。Terra很難在DeFi領域重新獲得以太坊亞軍的地位了。另一方面,同行區塊鏈將利用這種情況,抓住Terra留下的開發人才和受眾。
由於Terra的崩盤,DeFi損失了45%的價值
毫無疑問,由於加密貨幣價格的直接影響,DeFi是最受熊市影響的垂直區塊鏈。在包括Avalanche、Cronos、Near,當然還有Terra在內的新興DeFi區塊鏈之後的前四個月,DeFi領域仍然能夠保持運轉。盡管DeFi代幣在同一時間內損失了25%至40%的價值,但行業中的TVL在前四個月僅下降了15%。
然後,Terra事件發生了。自Terra停止以來,BTC和ETH分別損失了25%和40%的價值。同樣,自4月底以來,該行業的TVL下跌了45%,目前估計為1,170億美元。不過,從長遠來看,自2021年5月以來,DeFi領域的鎖定價值已經增長了11%。
Tron以47%的月環比增長成為唯一一個TVL為正數的區塊鏈。以太坊、BNB、Polygon和Solana的本幣價格下跌了27%至38%,跌幅相當。Avalanche、Cronos、Fantom和Near在DeFi的重要指標中損失了60%。
在更積極的趨勢中,Uniswap達到了一個重要的裏程碑。領先的DeFi DEX的歷史交易額突破了1萬億美元。與此同時,盡管本地區塊鏈不斷遇到技術問題,Solana DeFi dapps (Orca, 環比增長77%)、Saber(33%)和Solend(11%)的使用率仍在上升。
接下來的幾個月將對這一相關區塊鏈類別的未來至關重要。哪一個區塊鏈生態系統可以取代Terra成為以太坊的亞軍還有待觀察。或者像Optimism這樣的第2層擴展解決方案,能否通過其代幣空投來挑戰已建立的第1層區塊鏈生態系統?這還有待觀察。
NFT市場遠未消亡
在動蕩時期,NFT類別仍然是dapp行業的重要貢獻者。這一類別產生的興趣和宣傳量是一個很容易被忽視的無形因素。區塊鏈行業從NFT獲得的曝光,使今天的加密市場處於與2018年加密冬天完全不同的位置。在那些日子裏,整個行業的參與度和熱情都低得驚人。在主流媒體不斷呼籲NFT泡沫破滅的同時,NFT領域的市場狀況卻不盡相同。
NFT市場在5月份創造了37億美元的收益,比4月份下降了20%。
雖然以美元衡量的交易量乍一看表明市場正在收縮,但分析其原生代幣的市場交易量卻表明了不同的情況。
例如,業內最大的NFT市場OpenSea在5月份的交易量為95萬ETH,較4月份僅下降6.5%。由於ETH價格的變化對指標有加權影響,美元交易量呈現出不同的視角。以美元計算的OpenSea交易量環比下降25%。兩種視角的比較結果顯示,美元和ETH的兩種交易量之間存在18.5%的差異。
同樣,Solana NFT也不受熊市趨勢的影響,發布了該網絡歷史上最好的交易月份。Solana NFT在所有市場上創造了3.35億美元的收益,比4月份增長了13%。
盡管整個行業都存在負面情緒,NFT市場明顯收縮,但這一領域仍在繼續發展,同時不斷產生數十億的交易量。幾乎每個月,NFT領域都會見證新系列如何改變整個領域的敘事。
隨著Goblins和Otherdeeds耗盡流動性,藍籌股陷入困境
上個月,Moonbirds和Solana的Okay Bears在市場趨勢不利的情況下成功地推動了NFT銷量的上升,使他們在各自的市場中處於領先地位。今年5月,Otherdeeds推動虛擬世界迎來了歷史上最好的一個月。此外,自5月22日發行以來,Goblintown便創造了3,100萬美元的收益。此外,在10K Club圍繞這些Web3領域啟動了一個令人興奮的賽季後,ENS本月完成了他們歷史銷量的41%。
對這些項目的高需求推動了它們的價格大幅上漲。Goblintown從免費發行變成底價6 ETH,同時有傳言稱Yuga Labs也在背後支持這個神秘的項目。同樣,ENS的平均銷售價格從4月的0.07 ETH上升到5月的0.11 ETH,其中10K Club和999 Club的底價分別達到了0.7 ETH和8 ETH。
與此同時,幾個所謂的「藍籌」系列在上個月的價值大幅下跌。圍繞一些新系列的炒作無疑從市場上囤積了流動性。盡管如此,與這些藍籌生態系統相關的幾個特定事件也是價格下跌的主要因素。
BAYC和MAYC的事件與Otherside直接相關。這些收藏的持有者被空投了Otherdeeds NFT,在4月底的快照之前創造了一個炒作周期,從而創造了創紀錄的價值。發行項目一完成,底價就開始下跌。BAYC低價從4月30日起下降了38%,從150 ETH降至93 ETH。MAYC同期下跌57%,交易價格為18 ETH。Doodles也出現了類似的情況,推出Dooplicator後,其價格從23 ETH降至12 ETH,下降了48%。
但每個NFT系列都有不同的故事。5月,受動漫啟發的Azuki系列因醜聞而損失了75%的價值,因為該項目的創始人與三個Rug Pulls項目有關(Rug Pulls指項目方引誘早期投資者註入資金然後放棄項目的惡意行為)。底價從31 ETH降至8 ETH,盡管在Beanz的幫助下,該項目設法恢復到目前12 ETH的底價。
總的來說,頂級NFT項目的價值損失導致了前100個以太坊收藏的NFT市值下降。自4月底以來,ETH的價格下降了37%,但藍籌項目的暴跌使該指標從4月份的180億美元下降了45%,至100億美元。
盡管數量不斷下降,但藍籌股仍是交易量最大的NFT系列之一,這表明它們各自的生態系統只是在經歷一段整合期。此外,盡管加密貨幣價值的價格下跌,但在過去幾個月裏,這些資產的價值下降的速度低於基礎加密貨幣。與2008年大衰退時的Art100指數類似,Art100指數下跌了26%,而標準普爾500指數下跌了56%。感覺上,NFT交易正在成為可能在某種程度上與金融市場脫鉤的資產。
OpenSea是否會被新興市場所取代?
NFT市場的另一個有趣趨勢是市場之間的競爭日益激烈。OpenSea仍然是主導市場,但其他競爭對手的活躍數據的增加顯示出NFT領域成熟和發展的跡象。
OpenSea在銷量上的主導地位已經從今年前四個月的90%下降到今年5月的84%。盡管本月與市場交互的UAW數量環比增長了2%(5月為39.8萬),但仍出現了上述情況。在某種程度上,像Gem和Genie這樣的市場聚合器通過提供NFT市場的整體視圖,使LooksRare和X2Y2更具可見性。
今年5月,LooksRare吸引了3萬UAW,用戶數量比4月份增加了22%。使用Hildoby(著名的Web3數據科學家)公式過濾清洗交易活動*,我們看到,在社區驅動的市場中,交易量增長了473%,在5月份達到2.5億美元。
同樣,以太坊市場X2Y2以0.5%的交易費用運營,其用戶數量在5月份增長了93%,吸引了11,500名UAW用戶。該市場成交額為2,200萬美元,較上月增長286%。
隨著NFT領域變得更加成熟和競爭激烈,OpenSea的主導地位無疑已經下降,Solana的Magic Eden、Wax的Atomic Hub和以太坊以藝術為中心的基金會的體量都在上升。不過,可以肯定的是,OpenSea在未來幾個月仍將占據主導地位。該市場以新的布局改進了界面,提供了新的用戶體驗。此外,該公司在4月27日收購了Gem,並發布了seport,這是一個幫助創作者發布NFTs的開源平臺。
毫無疑問,最大的輸家是Coinbase市場,這個失敗的嘗試自2022年4月20日推出以來只產生了250萬美元。在接下來的幾個月裏,我們將繼續密切關註NFT市場的發展。
區塊鏈遊戲能否避開市場崩盤?
區塊鏈遊戲一直是行業熊市中最具抵抗力的類別。遊戲交易數量和每天連接到遊戲DAPP的UAW數量僅比4月份減少了5%。盡管有所下降,但與DeFi甚至NFT相比,區塊鏈遊戲受到的影響最小。
排名靠前的區塊鏈遊戲繼續維持著他們的玩家基礎,在排行榜上顯示出了真正的用戶粘性。此外,基於metaverse和區塊鏈遊戲的項目吸引著越來越多的風投資本。今年5月,Dapper Labs宣布了一筆用於加快Flow生態系統增長的基金(7.25億美元),同時A16Z也承諾為其第四支加密貨幣基金籌集45億美元,該基金將專註於開發區塊鏈項目。
總的來說,區塊鏈遊戲通過STEPN或Genopets等dapp不斷增加更多的優秀人才,將遊戲化元素嵌入到move-to-earn趨勢中,順應潮流。最後,另一方面,五月份,「play-to-earn」模式的BAYC metaverse項目的收入達到了7.6億美元,這促使虛擬世界NFT在5月份創造了8.5億美元的業績。
要獲得更多關於區塊鏈遊戲的見解,以及虛擬世界、move-to-earn和領先的遊戲dapp等趨勢,請務必閱讀我們即將發布的BGA遊戲報告。
結語
宏觀經濟形勢和Terra事件加劇了熊市的影響,導致加密產品價格下跌,對該行業的熱情略有下降。盡管如此,用戶采用率和web3開發人員的數量正在上升,這是一個積極的信號。同樣,令人鼓舞的是,dapp行業已發展成為一個多鏈生態系統,能夠抵禦Terra這樣的重大不良事件。
NFT市場抵製了這一負面趨勢,其數據表現似乎在1月份的峰值之後正在鞏固。像Moonbirds、Goblintown和Otherside這樣的新收藏幫助NFT社區保持參與,同時特定的NFT收藏繼續構建有趣的Web3生態系統。
同樣,NFT市場也顯示出明顯的發展跡象。Solana NFT系列在NFT排名中名列前茅並不罕見。LooksRare的銷量已從1月份的2%增長到5月份的35%。NFT聚合器的受歡迎程度已經達到頂峰,而領先的市場OpenSea也在不斷發展。
聲明:投資有風險。本文不構成投資建議,請謹慎對待。第一導報定位為鏈接元宇宙的媒介,致力於成為元宇宙產業鏈條最有價值的媒介。歡迎關註元宇宙產業的同行添加小編微信DcMedia168。